जीवन में, हमें अक्सर दो चरम सीमाओं के बीच चुनना होता है। इसी तरह, निवेश के मामले में किसी को अक्सर उन परिसंपत्ति वर्गों के बीच चयन करने की दुविधा का सामना करना पड़ता है, जिसमें जोखिम के साथ रिटर्न वाले उच्च जोखिम वाली इक्विटी, कम जोखिम वाले डेट और महंगाई के खिलाफ बचाव वाले विकल्प के तौर पर कमोडिटी (सोना, चांदी आदि) के खिलाफ हेज शामिल है। लेकिन क्या हो अगर आप ग्रोथ और स्थिरता के बीच संतुलन बनाकर दोनों का लाभ उठाया जाए? इसके लिए हाइब्रिड फंड को चुनें, जो एक बहुमुखी निवेश विकल्प है और यह एक सिंगल फंड में जोखिम और रिटर्न दोनों को संतुलित करता है।
हाइब्रिड फंड्स क्या हैं?
हाइब्रिड फंड म्यूचुअल फंड स्कीम्स हैं, जो परिसंपत्ति आवंटन और ग्रोथ के लिए इक्विटी (स्टॉक), डेट उपकरणों (बॉन्ड, डिबेंचर, जमा प्रमाणपत्र) और/या सोना, चांदी आदि जैसी जिंसों में निवेश करती हैं। ये फंड विभिन्न जोखिम जरूरतों को पूरा करते हैं और नए निवेश करने वाले व अनुभवी निवेशकों दोनों के लिए उपयुक्त एक विविध और लचीला निवेश विकल्प मुहैया कराते हैं।
हाइब्रिड फंड में निवेश करने के 4 कारण?
हाइब्रिड फंड कई लाभ के साथ आते हैं:
- संतुलित जोखिम-रिटर्न: इक्विटी, डेट और/या कमोडिटी को मिलाकर, ये फंड विविध इक्विटी फंडों की तुलना में कम जोखिम के साथ स्थिर रिटर्न देते हैं।
- विविधीकरण: निवेशकों को अलग-अलग निवेशों को प्रबंधित करने की आवश्यकता नहीं होती है और न ही उन्हें प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग की अलग-अलग कर देनदारी के बारे में चिंता करने की जरूरत होती है।
- परिसंपत्ति वर्गों के बीच बदलाव: पेशेवर फंड मैनेजर रिटर्न को बेहतर करते हुए बाजार की स्थितियों के आधार पर परिसंपत्ति वर्गों के बीच पोर्टफोलियो को बदलते रहते हैं।
- निवेश के लिहाज से आसान: व्यवस्थित और विविध ये फंड समझने में आसान हैं और सभी प्रकार के निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं।
हाइब्रिड फंड के प्रकार
हाइब्रिड फंडों को परिसंपत्ति आवंटन के आधार पर वर्गीकृत किया जाता है। वे इक्विटी-आधारित हो सकते हैं, जिनमें डेट और मनी मार्केट उपकरणों की तुलना में इक्विटी में उच्च आवंटन (कम से कम 65%) होता है। या ये डेट-प्रमुखता वाले हो सकते हैं, जिसमें डेट उपकरणों में उच्च आवंटन (60-75%) होता है या उनके पास सोने और/या चांदी को शामिल करने के लिए दो से अधिक परिसंपत्तियों के लिए आवंटन हो सकता है, जो विभिन्न निवेश लक्ष्यों और जोखिम संतुलन के लिए अनुरूप विकल्प मुहैया कराते हैं:
- बैलेंस्ड एडवांटेज फंड (डायनैमिक एसेट एलोकेशन फंड)
ये फंड बाजार की स्थितियों के आधार पर इक्विटी और ऋण के बीच आवंटन को गतिशील रूप से बदलते रहते हैं। सेबी दिशानिर्देश प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग में आवंटन को 0% से 100% तक की अनुमति देते हैं, जिससे ये बाजार के मुताबिक ज्यादा अनुकूल हो जाते हैं।
- जोखिम स्तर: संतुलित, क्योंकि बाजार की अस्थिरता के साथ आवंटन बदलता है।
- आदर्श: ऐसे निवेशकों के लिए जो लचीला और गतिशील निवेश दृष्टिकोण चाहते हैं।
- आर्बिट्राज फंड्स
आर्बिट्राज फंड न्यूनतम इक्विटी निवेश के साथ रिटर्न के लिए नकदी और डेरिवेटिव बाजारों के बीच प्राइस के बीच के अंतर का लाभ उठाते हैं। सेबी के नियमों के मुताबिक, इक्विटी-संबंधित उपकरणों में कम से कम 65% निवेश अनिवार्य है।
- जोखिम स्तर: कम, क्योंकि ये बाजार की कमजोरियों का फायदा उठाते हैं।
- आदर्श: जोखिम से बचने वाले निवेशकों के लिए जो कम अस्थिरता के साथ इक्विटी जैसे टैक्सेशन की तलाश में हैं और कम समय के लिए पैसा लगाना चाहते हैं।
- मल्टी असेट अलोकेशन फंड्स
ये फंड एक से अधिक परिसंपत्ति वर्गों इक्विटी, डेट, सोना, चांदी, आदि में निवेश करते हैं। प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग में न्यूनतम 10% आवंटन अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो सुनिश्चित करता है।
- जोखिम स्तर: विविध परिसंपत्ति जोखिम के कारण मध्यम।
- आदर्श: उन निवेशकों के लिए, जो विविधीकरण चाहते हैं और विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों की संभावनाओं से लाभ उठाना चाहते हैं।
- कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड
अपने पोर्टफोलियो का 75-90% डेट उपकरणों में और इक्विटी में कम आवंटन के साथ, ये फंड ग्रोथ से अधिक आय को प्राथमिकता देते हैं।
- जोखिम स्तर: कम, जो इन्हें सतर्क निवेशकों के लिए उपयुक्त बनाता है।
- आदर्श उनके लिए: जो निश्चित आय की स्थिरता चाहते हैं लेकिन इक्विटी के माध्यम से ज्यादा रिटर्न की चाह रखते हैं।
- एग्रेसिव हाइब्रिड फंड
ये फंड अपने पोर्टफोलियो का 65-80% इक्विटी में और 20-35% डेट में आवंटित करते हैं, जिससे उच्च रिटर्न की संभावना सुनिश्चित होती
- जोखिम स्तर: महत्वपूर्ण इक्विटी जोखिम के कारण मध्यम से उच्च से उच्च।
- आदर्श: उच्च जोखिम उठाने की क्षमता वाले निवेशकों के लिए, जिनका लक्ष्य लंबी अवधि में डेट की स्थिरता के साथ निवेश की गई पूंजी को बढ़ाना है।
इक्विटी सेविंग्स फंड्स
ये फंड इक्विटी में कम से कम 65%, डेट उपकरणों में 10% और हेजिंग के लिए डेरिवेटिव में एक हिस्सा आवंटित करते हैं।
- जोखिम स्तर: इक्विटी में निवेश के कारण मध्यम से उच्च।
- आदर्श: मध्यम से उच्च जोखिम उठाने की क्षमता और 2-3 साल की निवेश अवधि वाले निवेशकों के लिए।
- निष्कर्ष
हाइब्रिड फंड एक बहुमुखी निवेश विकल्प के रूप में सामने आते हैं, जो स्थिरता के साथ ग्रोथ क्षमता को संतुलित करते हैं। वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम उठाने की क्षमता की व्यापक रेंज को पूरा करते हुए, वे निवेशकों को एक ही पोर्टफोलियो में विविधता लाने का अवसर देते हैं। चाहे आप पहली बार स्थिर विकल्प की तलाश करने वाले निवेशक हों या फिर बाजार की अस्थिरता से निपटने के लिए गतिशील आवंटन की खोज वाले एक अनुभवी निवेशक हों, या अपेक्षाकृत स्थिर निवेश विकल्प की तलाश में सेवानिवृत्त व्यक्ति हों, हाइब्रिड फंड आपकी जरूरतों को प्रभावी ढंग से पूरा कर सकते हैं।
बाजार की अस्थिरता को रणनीतिक रूप से प्रबंधित करते हुए, हाइब्रिड फंड इक्विटी और ऋण दोनों से संभावित लाभ सुनिश्चित करते हुए जोखिमों को कम करते हैं। यह कॉम्बिनेशन हाइब्रिड फंडों को एक लचीला और ग्रोथ आधारित पोर्टफोलियो बनाने के लिए एक आकर्षक विकल्प बनाता है।
एसबीआई म्युचुअल फंड द्वारा निवेशक शिक्षा पहल.
